Бартер довольно хорошо работал в ранних обществах, но столкнулся с проблемами, когда люди начали путешествовать из города в город в поисках новых рынков и новых товаров, которые можно было бы привезти домой. Со временем стали чеканить монеты разных размеров и из разных металлов, которые стали упростили сделки. Но монеты нужно было хранить в надежном месте, а в старых домах не было стальных сейфов.
Богатые люди в Риме хранили свои монеты и драгоценности в подвалах храмов. Эти места считались безопасными, потому что там находились жрецы и служители храмов, не говоря уже о вооруженной охране. Исторические документы из Греции, Рима, Египта и Вавилонии свидетельствуют, что храмы не только давали деньги в долг, но и обеспечивали их сохранность. Тот факт, что храмы часто служили финансовым центром города, является одной из причин, почему их так часто грабили во время войн.
Поскольку монеты было легче обменивать и хранить, чем другие товары, например, 300 кг свиней, богатые купцы стали давать их в долг нуждающимся под проценты. Крупные займы, например, различным правителям, обычно выдавались храмами, а остальные — богатыми купцами.
Банковское дело в Римской империи
Римляне, которые были искусными архитекторами и администраторами, отделили банковское дело от храмов и оформили его в отдельное здание. Тогда как и сейчас, ростовщичество продолжало приносить прибыль, но большинство законных деловых операций и почти все государственные расходы осуществлялись через корпоративные банки.
Юлий Цезарь ввел возможность для банкиров захватывать землю для погашения долгов, что стало монументальным изменением в отношениях между кредиторами и должниками. Римская империя в конце концов пала, но некоторые финансовые институты сохранились в Средние века благодаря папским банкирам и рыцарям-тамплиерам. Мелкие ростовщики, конкурировавшие с церковью, часто осуждались за ростовщичество.
Европейские монархи открывают для себя легкие деньги
В конце концов, правящие монархи Европы осознали ценность банковских учреждений. Поскольку банки существовали благодаря доброй воле правящего класса, а иногда и благодаря явным уступкам и соглашениям, короли стали брать кредиты, часто на королевских условиях, чтобы пополнить тяжелое положение королевской казны. Такой легкий доступ к финансам привел к тому, что короли стали жить в роскоши, не говоря уже об огромных долгах, войнах и гонках вооружений с соседними королевствами.
В 1557 году король Испании Филипп II стал причиной первого в мире государственного банкротства, поскольку в результате нескольких бесцельных войн страна оказалась с огромными долгами, за которыми вскоре последовали второй, третий и четвертый. Эти события произошли потому, что 40% валового внутреннего продукта (ВВП) страны шло на выплату долгов. Игнорирование кредитоспособности влиятельных клиентов остается проблемой для банков и сегодня.
Адам Смит заложил основы свободного финансового рынка
Когда экономист Адам Смит опубликовал свою теорию "невидимой руки" в 1776 году, банковское дело уже было хорошо развито в Британской империи. Опираясь на идеи Смита о саморегулирующейся экономике, ростовщики и банкиры сумели ограничить вмешательство государства в банковский сектор и экономику в целом. Свободный рыночный капитализм и конкурентная банковская деятельность нашли благодатную почву в Новом Свете, где вскоре родились Соединенные Штаты.
На заре становления Соединенных Штатов не было единой валюты. Банки могли создавать собственную валюту и распространять ее среди всех, кто хотел ее получить. Если банк терпел крах, выпущенные им банкноты ничего не стоили; одно ограбление банка могло разорить и банк, и его клиентов. Этот риск усугублялся периодической нехваткой наличности, которая в любой момент могла привести систему к краху.
Александр Гамильтон, первый министр финансов США, создал национальный банк, который принимал банкноты банков-членов по номиналу, чтобы банки могли поддерживать ликвидность в трудные времена. Национальный банк, который несколько раз останавливали, запускали, приостанавливали и возрождали, создал единую национальную валюту и установил систему, при которой национальные банки покупали государственные ценные бумаги для погашения облигаций, создавая ликвидный рынок. Затем национальный банк обложил налогом относительно беззаконные банки штатов, чтобы вытеснить конкурентов. Но ущерб уже был нанесен, когда простые американцы начали не доверять банкам и банкирам в целом. Это чувство заставило штат Техас принять закон, запрещающий корпоративные банки, который действовал до 1904 года.
Появление коммерческих банков
За исключением стандартных банковских функций, таких как кредитование и корпоративное финансирование, большинство экономических функций, которые должна была выполнять национальная банковская система, вскоре перешли к крупным коммерческим банкам. В этот период, продолжавшийся до 1920-х годов, коммерческие банки использовали свои международные связи для приобретения огромной политической и финансовой власти.
В число этих банков входили Goldman Sachs, Kuhn, Loeb & Co и J.P. Morgan & Co. Первоначально они в значительной степени полагались на комиссионные от продажи иностранных облигаций в Европе и на небольшой приток американских облигаций, торгуемых в Европе. Это позволяло им накапливать капитал. Когда возникла крупная промышленность и потребовалось масштабное корпоративное финансирование, ни один банк не мог предоставить необходимый капитал. IPO и публичные выпуски облигаций стали единственным способом привлечения необходимых средств. Успешное IPO повышало репутацию банка и позволяло ему получить дальнейшую поддержку. К концу XIX века многие банки предлагали директорство в компаниях, нуждающихся в капитале, и даже сами управляли компаниями, если считали их руководство неэффективным.
Морган спас банковскую отрасль
В конце XIX века J.P. Morgan & Co. возглавил коммерческий банк, имевший прямые связи с Лондоном, который в то время был мировым финансовым центром, и обладавший значительным политическим влиянием в Соединенных Штатах. Благодаря инновационному использованию трастов и игнорированию антимонопольного закона Шермана Morgan & Co. создал монополии или почти монополии в железнодорожной и судоходной отраслях, а также в U.S. Steel, AT&T и International Harvester.
Однако простым американцам по-прежнему было трудно получить кредит или другие банковские услуги. Коммерческие банки не рекламировались и редко выдавали кредиты "простым" людям; кроме того, в стране был распространен расизм. Коммерческие банки оставили потребительское кредитование более мелким банкам, которые все еще терпели неудачу с ужасающей частотой.
В 1907 году случилась банковская паника, когда акции одной из медных трастовых компаний рухнули, что привело к краху банка и распродаже акций. Поскольку Федеральной резервной системы, которая могла бы остановить панику, не существовало, эту задачу взял на себя сам Джей Пи Морган. Сам Морган использовал свое значительное влияние, чтобы объединить всех крупных игроков на Уолл-Стрит и убедить их использовать кредиты и капитал, которые они контролировали, подобно тому, как это делает сегодня ФРС.
Заключение
От священных залов древних храмов до современных цифровых платформ - эволюция банковского дела отражает развитие самой человеческой цивилизации. То, что начиналось как простая потребность в безопасном хранении, превратилось в сложную, взаимосвязанную глобальную систему. Будущее банковского дела, несомненно, радужно, но оно также неопределенно. С учетом того, что новые технологии, такие как блокчейн и искусственный интеллект, обещают снова произвести революцию в отрасли, становится ясно, что история банковского дела еще далека от завершения.
Комментарии