Der Umgang mit Bargeld wurde während der Pandemie heftig diskutiert, da verschiedene Studien gezeigt haben, dass Viren auf der Oberfläche von Banknoten oder Münzen Tage oder Wochen überdauern können. Freiheitseinschränkungen und Maßnahmen der sozialen Ausgrenzung haben die Verwendung von Karten zu Lasten des Bargelds nur noch verstärkt.
Die Pandemie hat auch die führende Rolle von Ländern wie China und Schweden bei der Entwicklung digitaler Währungen unterstrichen. Nachzügler laufen Gefahr, dass ihre Unternehmen gezwungen sind, auf ausländische digitale Währungen umzusteigen. Europa braucht unbedingt eine gemeinsame, unabhängige Zahlungslösung.
Die Zukunft des Geldes: Warum Bargeld bald der Vergangenheit angehört
Geld hat sich verändert. Die Zentralbanken beginnen langsam, das Bargeldmodell aus dem 17. Jahrhundert zu überdenken und die Entwicklung digitaler Zentralbankwährungen (CBDC) zu beschleunigen. Doch das braucht Zeit, vor allem in fortgeschrittenen Volkswirtschaften, in denen die Zinssätze niedrig sind und der Schutz der Privatsphäre ein wichtiges Anliegen ist. US-Kartenunternehmen wie Visa und MasterCard profitieren von diesem Trend, da sie die Preise für Händler und Verbraucher festlegen können.
In den letzten Jahren hat es eine Reihe von Initiativen öffentlicher und privater Organisationen gegeben, die eine Alternative zu Kreditkartenzahlungen anbieten, bei der keine Vermittlungsgebühren anfallen (z. B. Swish, Alipay und WeChat Pay). Die Zentralbanken arbeiten seit langem an Möglichkeiten zur Digitalisierung des Bargelds, und die Pandemie hat diesen Prozess beschleunigt.
Wer diktiert die Spielregeln in einer Welt der digitalen Währungen?
Eine Studie der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) vom Januar 2020 ergab, dass 80 Prozent der Zentralbanken MNBCs entwickeln und 10 Prozent, meist in Schwellenländern, bereits Pilotprojekte durchführen. China hat seine digitale Währung eindeutig eingeführt, um die finanzielle Eingliederung zu verbessern. Schweden verfolgt seine MNBC als einen natürlichen nächsten Schritt.
Schweden und China führen das Rennen an, da sie den digitalen Zahlungsverkehr seit vielen Jahren und mit unbestreitbarem Erfolg vorantreiben. Beide Länder haben jedoch ihre eigenen Beweggründe für die Entwicklung von MNBCs. China hat seine digitale Währung eingeführt, um die finanzielle Eingliederung zu verbessern. Schweden mit seinem hohen Grad an finanzieller Eingliederung nutzt seine MNBC einfach als einen natürlichen nächsten Schritt. Schweden hat bereits eines der niedrigsten Niveaus an Barzahlungen in der Welt - etwa 1 Prozent des BIP.
Der digitale Dollar und Euro: Nachzügler bei der Innovation
Die USA und Europa müssen in diesem Wettlauf mit den digitalen Währungen aufholen, aber ihre Fortschritte sind noch zu langsam. In den USA starteten die Federal Reserve Bank of Boston und das Massachusetts Institute of Technology im August 2020 die MNBC-Initiative. Diese Pläne wurden jedoch wieder aufgegeben. In Europa hat die EZB einen Bericht über einen möglichen digitalen Euro veröffentlicht, befindet sich aber noch in der Forschungsphase und will erst Mitte 2021 eine Entscheidung treffen.
Auswirkungen auf das traditionelle Bankwesen
Mit Bankkonten mit niedrigen Zinssätzen könnte MNBC dazu beitragen, die Vermittlung im Bankensystem abzuschaffen. Die Menschen könnten es vorziehen, ihr Geld direkt bei der Zentralbank zu halten. Dies würde natürlich das bestehende Bankensystem stören und die Finanzstabilität beeinträchtigen. Das Volumen der Kreditkartentransaktionen, die Devisengebühren, die Gebühren für den Zahlungsverkehr und die Zinsmargen auf Einlagen würden stark beeinträchtigt werden. Dies würde das bestehende System umstürzen und zusätzliche Aufgaben für die Zentralbanken schaffen.
Darüber hinaus könnte die reduzierte Rolle der Geschäftsbanken bei der Verwahrung und Handhabung von Geld zu einer Umverteilung der finanziellen Risiken führen. Die Zentralbanken werden gezwungen sein, mehr Verantwortung für Liquidität und Kreditvergabe zu übernehmen. Dies könnte die Verfügbarkeit von Krediten für Haushalte und Unternehmen beeinträchtigen und die wirtschaftlichen Anreize im Bankensektor verändern. Langfristig könnten digitale Währungen die Abschaffung des Bargelds beschleunigen und dazu führen, dass traditionelle Finanzierungsmodelle überdacht werden müssen.
Vertrauen, Kontrolle und Datenschutz: Die Welt des digitalen Geldes
Wenn Regierungen Initiativen für digitale Währungen vorantreiben, müssen sie kulturelle Faktoren in Bezug auf Bequemlichkeit und Datenschutz berücksichtigen. Diese werden das Tempo der Einführung beeinflussen. Der digitale Yuan in China wird es den Regulierungsbehörden beispielsweise ermöglichen, jede Transaktion zu sehen und zu verfolgen.
Die Ansichten über Datenschutz und Bequemlichkeit sind von Kultur zu Kultur verschieden. Studien haben gezeigt, dass die Menschen in den Industrieländern mehr Wert auf die Privatsphäre legen als die Menschen in den Schwellenländern. Dies könnte eine Erklärung für Chinas Führungsrolle beim Übergang zu MNBC sein.
Fazit: Das Ende des traditionellen Bankwesens?
Angesichts der aktuellen geopolitischen Lage ist es wichtig, den Euro zu stärken und eine Position der Datenhoheit zu wahren. Dies erfordert eine unabhängige europäische Zahlungslösung. Derzeit werden der elektronische Handel und der Zahlungsverkehr von US-amerikanischen Unternehmen dominiert, obwohl asiatische Anbieter stark im Kommen sind. Zentralbanken, Regierungen, Großbanken und Clearingstellen müssen zusammenarbeiten, um Initiativen für digitale Zahlungen umzusetzen. Derzeit gibt es zwei Szenarien: Entweder findet der Markt von selbst eine Lösung, oder sie muss durch Vorschriften erzwungen werden.
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